那么高端农业有很多的做法重视科技、重视金融等等 第四部分农业保险。

即便中央银行仍然叫中央银行，它也不是真正发挥垄断发行货币的作用。目前所谓的法定货币，即"fiat money"，也就是现代中央银行依法发行的纸币，准备不足。

普通百姓只能眼巴巴地看着货币增发、物价上涨。经济货币化的程度，中央银行很难把握，也很难确定某种所需增加的货币供应量增量。第四，中央银行需要以币值稳定为首要目标，而其他目标，比如促进经济增长目标，需要让位于这一首要目标。在我国国有商业银行垄断银行业的时代，中央银行行长和银监会主席的级别是正部级，国有商业银行行长的级别是副部级，国有商业银行的资产归财政部管理，但行长级干部归中组部管理。即便现在的中央银行在将来仍然可以作为主发行银行存在，也不排商业银行或者一种软件平台发行货币。

在此哈耶克运用了他此前提出的"作为发现程序的竞争"。货币的去国家化，尤其是货币竞争体制，仍然有待市场继续发力推进，单靠政府的回心转意是遥不可期。或许在这个时代，仅仅云数据的处理就能形成新的金融中介，个人或企业的信用信息无一不体现在其中。

⑩美国是一个金融市场非常发达的国家，金融市场承担了相当部分的支付清算功能。[9l[美]兹维·博迪、罗伯特·奠顿：《金融学》，中国人民大学出版社2000年版。利率市场化显然不仅仅指贷款利率市场化，更包括存款利率的市场化，从一定意义上说，后者更具有基础性。互联网平台的无边界性，激发了人的巨大想象，人的创造精神在这个平台上得到了前所未有、淋漓尽致的发挥。

对此，要正确理解互联网金融与金融互联网的重大差别。这样的大国金融，既是高度市场化的、竞争性的，又是开放的、国际性的，还是高技术化的、便捷的。

第一步，人民币成为可自由交易的货币。从一些硬指标，例如经济规模、国际贸易、外汇储备、经济竞争力等指标看，中国有条件、有基础加快人民币国际化进程。这里，以互联网为平台是最基础的要素，它意味着对物理空间的摆脱，意味着货币流的牵引力量甚于信息流，意味着硬成本到软成本的过渡。2.中国金融之长度改革② 长度改革的核心是中国金融的对外开放和国际化，使金融配置资源的链条跨越国界。

按照这样的战略目标，当前中国金融体系的能力明显不足，具有重要缺陷。支付宝的出现对于打破银行支付垄断、引入竞争机制具有重要意义，但其资金源头仍从属于商业银行的存贷款，这显然是个约束。(蓟数据来源：McKinsey Global Institute，Financial Global-ization: Retreat or Reset? March 2013。(3)金融这个传统的产业帝国，在中国需要新的活力。

它正在悄然无息而又以不可逆转的趋势创造出一种新的社会组织结构，形成新的社会存在形式，进而彻底改变了人的生存状态和生活方式，使创新变得更加频繁，奇迹不再持久。我们的研究表明，到2020年，中国资本市场的规模、影响力应在全球资本市场中居第二位，市值应在80万亿—100万亿人民币之间。

这个对信息进行有序整合而形成巨大信息流的机制就是互联网。相较于传统金融来说，金融互联网显然是一个创新但不是飞跃，因为在金融互联网中，互联网是一个手段，是手臂的延伸，而不是平台，因而也就不是基因式变革。

  二、中国金融体系的三维改革 要实现中国金融体系改革的战略目标，必须推进改革、扩大开放。当众多信息的粘合被一种机制进行有序地整合而形成了巨大的无穷无尽的然而又是结构清晰的信息流时，一种无边界的平台就在眼前。互联网金融是中国金融之深度变革的核心内容和最重要的节点。资产证券化是资本市场发展的基础条件，也是一国现代金融体系形成的基石，是金融结构市场化变革的主导力量。多头审批、多头监管的体制，是制约中国债券市场发展的主要体制性因素;二是统一市场、消除分割，使之真正成为投资者财富组合的机制。无论是从资本市场发展的现状看，还是从金融资产的证券化率看，中国金融结构都是相当刚性的。

⑤数据来源：McKinsey Financial Institutions Crop，TheTriple Transformation Achieving a Sustainable Business Model,October 2012。这种结构上不平衡的资本市场损害了市场效率，大大降低了资本市场的财富管理功能，不利于企业优化资本结构。

垄断和市场化程度不高是金融效率低的重要原因。前者进一步丰富了财富管理需求者的结构，后者有效扩大了财富管理需求者规模。

(2)互联网金融可以进一步改善现行的以商业银行为主体的支付体系，更便捷地提供支付清算服务，使金融的支付清算功能效率大幅提升。主要是推进金融领域资金价格形成机制的改革即利率市场化，推动利润在实体经济和金融领域的平均化，实现产业资本和金融资本的合理配置和协调发展;消除歧视，打破垄断，允许新的具有巨大能量的竞争者(甚至是搅局者)参与竞争。

显然，现在的计算机完全具备了计算的能力。余额宝最大的贡献在于，突破了商业银行余额资金储蓄化的格律，实现了余额资金的财富化。金融结构的弹性既来自于竞争、透明度和市场化机制，更取决于金融体系的证券化程度或者说取决于金融资产中证券化金融资产的比重。2.互联网以信息流为基础牵引着物流的整合 互联网不仅实现了信息流在时间和空间上的整合，从个体到整体的整合，由局部到无边界的整合，而且以此为基础，推动着物流的整合。

从基础条件和技术路线设计看，人民币国际化必须要有国内发达的金融市场特别是发达的资本市场做支撑，必须要有大量国际投资者进入中国金融市场(主要是资本市场)进行投资，这种金融投资活动实质上是人民币的回流机制。噶良行业中16家上市银行实现的净利润占沪深两市2467家上市公司净利润的52.60/0。

但从目前看，由于制度、规则和相应政策的约束，阿里小贷的客户范围具有特定的限制，目前还难以对商业银行业务范围带来真正意义上的挑战。以互联网为平台构造的金融模式，我们称之为互联网金融。

从中国金融体系国际化现状看，要实现这一目标显然力不从心，与中国经济在世界经济舞台上的地位也不相匹配。3.互联网金融的替代边界：新的金融业态 随着制度、规则和准入标准的调整，互联网金融的发展趋势不可逆转，其所具有的低成本优势、信息流整合(大数据产生)、信息的对称与共享和快捷高效率，无疑将对传统金融业态特别是资本收益率较高的银行也带来严重挑战。

创新不再是科学精英的专利，创新走下了神坛。在资本市场上，由于交易系统和实时报价系统充分吸纳了先进的计算机技术和信息技术，股票价格指数已经充分体现了动态及时的特点，这与互联网的技术基础是一脉相承的。大体而言，互联网金融将在支付功能上具有明显的优势;在资源配置f融资)领域，对风险识别基于数据化的平台，贷款特别是平台小额贷款，亦具有较明显优势;对标准化金融产品的销售由于存在巨大的成本优势，也有较大发展空间;对非个性化资产管理，虽然受到感知认同某种程度的约束，但仍有一定的生存空间。信贷资产支持证券更是雷声大、雨点小，几无进展。

相关报道显示，2013年的11月11日的光棍节，第三方支付平台支付宝一天的成交金额又创造了新的纪录，达到350亿元人民币。②有关中国金融之长度改革即加大中国金融的开放，提升其国际化程度的研究，亦可参见由吴晓求(2010，2011a， 2012b)主持的相关年度的中国资本市场研究报告和其他著作。

余额宝的核心贡献在于确立了余额资金的财富化，确立了市场化利率的大致刻度，有利于推动利率市场化进程。⑦1 6家上市银行分别是工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、招商银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、中信银行、光大银行、平安银行、华夏银行、北京银行、宁波银行和南京银行，净利润统计数据来自Wind资讯，并经过笔者计算。

基于互联网平台的金融，在克服了时空约束的基础上，加快了资金的流动速度，克服了支付清算资金的存量化，最大限度地保证了交易双方特别是资金接收方即债权人的利益。⑦金融特别是商业银行的服务覆盖全社会，但服务效率低。